Παρ’ όλη την Παγκόσμια Οικονομική Κρίση, τα Αποτελέσματα του Ομίλου της Groupama υπήρξαν πολύ ικανοποιητικά! Τα Οργανικά Κέρδη του Ομίλου ήταν τόσο υψηλά, που απορρόφησαν όλες τις ζημιές του χαρτοφυλακίου, χωρίς να τα μειώσουν τελείως!
Στην Ελλάδα ο κύκλος εργασιών της Groupama Φοίνιξ διαμορφώθηκε στις 31 Δεκεμβρίου 2008 στα 150 εκατ. ευρώ, σημειώνοντας μείωση κατά 4,5% λόγω των εξαιρετικά δυσχερών συνθηκών της αγοράς. Η παραγωγή των γενικών κλάδων μειώθηκε κατά 5,1%, ενώ τα ασφάλιστρα των κλάδων ζωής και υγείας μειώθηκαν κατά 2,4%. Αξίζει όμως να σημειωθεί ότι χάρη στις εμπορικές ενέργειες που αναπτύχθηκαν, με στόχο, μεταξύ άλλων, την ενίσχυση των δεσμών με το δίκτυο πρακτόρων, αντιστράφηκε η πτωτική αυτή τάση κατά τους τελευταίους μήνες του έτους.
Ο Κύκλος Εργασιών σε παγκόσμιο επίπεδο ανήλθε στα 13,44 δισ. ευρώ, παρουσιάζοντας αύξηση 10,8%. Τα Λειτουργικά Κέρδη ανήλθαν στα 561 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 49,6%. Tα Καθαρά κέρδη έφτασαν τα 273 εκατ. ευρώ, μειωμένα κατά 57,9% σε σχέση με το προηγούμενο έτος.
O Jean Azéma, Γενικός Διευθυντής της Groupama, δήλωσε: «Σε ένα περιβάλλον γεμάτο Προκλήσεις τα Αναπτυξιακά και Επενδυτικά μας Προγράμματα επέφεραν την έντονη αύξηση των Εσόδων και την κατά περίπου 50% Αύξηση των Λειτουργικών μας Κερδών, βοηθώντας μας ταυτόχρονα να διατηρήσουμε το δείκτη συνολικών εξόδων (combined ratio) στο 98%. Περισσότερο από ποτέ αυτά τα θετικά Αποτελέσματα και η σταθερή Πορεία των καθαρών μας Αποτελεσμάτων καταδεικνύουν τη Δυνατότητα του Ομίλου μας να αναπτύσσεται ακόμα και σε περιόδους αναταραχής. Στο σημερινό δυσχερές περιβάλλον διατηρούμε την προσήλωσή μας στην επίτευξη των Στόχων μας».
Στα Ενοποιημένα Αποτελέσματα της Groupama S.A. περιλαμβάνονται οι δραστηριότητες όλων των Θυγατρικών καθώς και οι Αντασφαλιστικές Εργασίες εντός του Ομίλου (δηλαδή, περίπου 40 % του κύκλου εργασιών των περιφερειακών ταμείων που εκχωρήθηκε στην Groupama S.A).
Ο Κύκλος Εργασιών σε Διεθνές επίπεδο ανήλθε στα 3,9 δισ. ευρώ το 2008, σημειώνοντας αύξηση 39% σε σχέση με το προηγούμενο έτος. Συμπεριλαμβανομένων των Επενδυτικών Εξαγορών σε ολόκληρη τη διάρκεια του έτους, η pro forma συμβολή των διεθνών Εργασιών στον Ενοποιημένο Κύκλο Εργασιών διαμορφώθηκε στο 31,6%.
Οι Στρατηγικές Εξαγορές που πραγματοποιήθηκαν το 2008 σύμφωνα με το επιχειρηματικό σχέδιο δημιούργησαν σημαντικές βάσεις Ανάπτυξης:
Στην Κεντρική και Ανατολική Ευρώπη ο Όμιλος προχώρησε σε Στρατηγική Συνεργασία με την OTP Bank, την κορυφαία ανεξάρτητη τράπεζα της Κεντρικής Ευρώπης, η οποία διαθέτει καταστήματα σε εννέα χώρες (Ουγγαρία, Βουλγαρία, Ρουμανία, Σλοβακία, Ουκρανία, Ρωσία, Κροατία, Σερβία και Μαυροβούνιο). Με τη Συνεργασία αυτή η Groupama αποκτά πρόσβαση σε δέκα εκατομμύρια πελάτες, ενώ στο πλαίσιο αυτής εξαγοράστηκε και η Ασφαλιστική Εταιρεία OTP Garancia.
Στη Ρουμανία, μετά την εξαγορά της BT Asigurari τον Οκτώβριο του 2007, η Groupama προχώρησε στην εξαγορά της Asiban, καταλαμβάνοντας έτσι την τρίτη θέση μεταξύ των μεγαλύτερων Ασφαλιστικών Εταιρειών της χώρας αυτής.
Στην Τουρκία, μετά την εξαγορά των Basak Groupama Sigorta και Basak Groupama Emeklilik το 2006, η Groupama ενίσχυσε ακόμα περισσότερο τη θέση της στην αγορά, εξαγοράζοντας δύο ακόμα Aσφαλιστικές Eταιρείες της χώρας, την Güven Sigorta και την Güven Hyat. Έτσι, καταλαμβάνει πλέον την πέμπτη θέση στις Ασφάλειες Γενικών Κλάδων στην Τουρκία, έχοντας παράλληλα εδραιωθεί στη δεύτερη θέση της αγοράς Ασφαλειών Ζωής.
Στην Τυνησία ο Όμιλος προχώρησε σε Στρατηγική Συνεργασία με την κορυφαία Ασφαλιστική Εταιρεία της χώρας, τη STAR, αποκτώντας το 35% του μετοχικού κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψήφου της εταιρείας αυτής.
Οι βασικοί λόγοι που συνέβαλαν στα ικανοποιητικά Αποτελέσματα της Groupama ήταν οι εξής:
- Έντονη ανάπτυξη εργασιών, με αύξηση εσόδων κατά 6,4% στις Ασφαλίσεις Ζωής και Υγείας (3,1% με απολύτως συγκρίσιμα δεδομένα ενοποίησης), 16,2% στις Ασφαλίσεις Γενικών Κλάδων (3,7% με απολύτως συγκρίσιμα δεδομένα ενοποίησης) και 3,4% στις χρηματοοικονομικές και τραπεζικές δραστηριότητες.
- Πολύ σημαντική αύξηση των λειτουργικών κερδών κατά 49,6%, ποσοστό που αποτυπώνει τα σχέδια δράσης του Ομίλου, τα οποία επέφεραν θετικά αποτελέσματα παρά την οικονομική κάμψη.
- Σταθεροποίηση του δείκτη συνολικών εξόδων των ασφαλειών γενικών κλάδων στο 98%, σύμφωνα με τους στόχους.
- Περιορισμένες απομειώσεις ενεργητικού (138 εκατ. ευρώ μετά τα μερίσματα και τους φόρους), δεδομένων των αναταράξεων των χρηματοοικονομικών αγορών.
- Θετικά καθαρά αποτελέσματα με κέρδη ύψους 273 εκατ. ευρώ, παρά την κατακόρυφη πτώση των χρηματοοικονομικών αγορών.
Ενοποιημένα αποτελέσματα Groupama S.A.(1)
Κύκλος εργασιών: 13,44 δισ. ευρώ +10,8%
APE (2) : 555 εκατ. ευρώ +4,2%
Λειτουργικά κέρδη (3): 561 εκατ. ευρώ +49,6%
Καθαρά κέρδη: 273 εκατ. ευρώ -57,9% (εκτός υπεραξίας επί των τίτλων Scor)
ROE (4): 12,2%
Δείκτης συνολικών εξόδων, ασφάλειες γενικών κλάδων: 98%
Ενοποιημένα αποτελέσματα Ομίλου (1)
Κύκλος εργασιών: 16,23 δισ. ευρώ +9,2%
Λειτουργικά κέρδη (3): 661 εκατ. ευρώ +66,1%
Καθαρά κέρδη: 342 εκατ. ευρώ -56,9% (εκτός υπεραξίας επί των τίτλων Scor)
ROE (4): 9,2%
Δείκτης συνολικών εξόδων, ασφάλειες γενικών κλάδων: 98,7%
Οι οικονομικές καταστάσεις καταρτίζονται σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ.
(1) Στα ενοποιημένα αποτελέσματα της Groupama S.A. περιλαμβάνονται οι δραστηριότητες όλων των θυγατρικών καθώς και οι αντασφαλιστικές εργασίες εντός του Ομίλου (δηλαδή περίπου 40 % του κύκλου εργασιών των περιφερειακών ταμείων που εκχωρήθηκε στην Groupama S.A.). Στα ενοποιημένα αποτελέσματα του Ομίλου περιλαμβάνεται το σύνολο των δραστηριοτήτων του Ομίλου (δραστηριότητα των περιφερειακών ταμείων και των ενοποιημένων θυγατρικών στην Groupama S.A.).
(2) APE (Annual Premium Equivalent): Τα ετησιοποιημένα ασφάλιστρα περιλαμβάνουν το 10% των ενιαίων ασφαλίστρων και το 100% των περιοδικών ασφαλίστρων του κλάδου ζωής.
(3) Τα λειτουργικά κέρδη αντιστοιχούν στο καθαρό αποτέλεσμα προ καθαρών πραγματοποιηθέντων κερδών ή ζημιών, απομειώσεων για μακροπρόθεσμες προβλέψεις, μη πραγματοποιηθέντων κερδών και ζημιών επί χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού που λογίζονται στην εύλογη αξία (μετά τα μερίσματα και μετά τους φόρους), καθώς και προ μη επαναλαμβανόμενων στοιχείων, αποσβέσεων εξαγορών και ζημιών λόγω απομείωσης υπεραξίας (όλα μετά τους φόρους).
(4) Απόδοση ιδίων κεφαλαίων, εξαιρουμένων των διαφορών αναπροσαρμογής και αναπροσαρμογής λόγω εύλογης αξίας.
ΑΥΣΤΗΡΑ ΕΛΕΓΧΟΜΕΝΟ ΠΡΟΦΙΛ ΚΙΝΔΥΝΩΝ
Υψηλής ποιότητας χαρτοφυλάκιο επενδύσεων που αντικατοπτρίζει τις πολιτικές συνετούς διαχείρισης του Ομίλου.
Μικρή ή μηδενική έκθεση σε σύνθετα ή «τοξικά» δομημένα προϊόντα.
Αυξημένη προστασία έναντι του κινδύνου ανεμοθύελλας στη Γαλλία, χάρη στην έκδοση ομολόγου τύπου «cat bond» μέσω της Swiss Re τον Ιανουάριο του 2008.
Ασφάλειες και Υπηρεσίες στη Γαλλία
Στη Γαλλία η παραγωγή ανήλθε στα 9,14 δισ. ευρώ το 2008, σημειώνοντας αύξηση 2,1% έναντι του 2007, με παράλληλη πτώση της αντίστοιχης αγοράς κατά 6,2%.
Το σύνολο των δικτύων του Ομίλου συνέβαλε στην αύξηση αυτή – τα δίκτυα των περιφερειακών ασφαλιστικών ταμείων, τα δίκτυα των μεσιτών ασφαλίσεων (Gan Assurances) και των πρακτόρων (Gan Eurocourtage), καθώς και τα εξειδικευμένα δίκτυα (Gan Patrimoine και Gan Prévoyance).
Η παραγωγή ασφαλίστρων ζωής και υγείας αυξήθηκε κατά 2,2%, αγγίζοντας τα 5,5 δισ. ευρώ. Το 2007 αποτέλεσε υψηλό μέτρο σύγκρισης, καθώς στα έσοδα περιλαμβανόταν ποσό 100 εκατ. ευρώ από την πώληση ενός ομαδικού συνταξιοδοτικού συμβολαίου εφάπαξ ασφαλίστρου. Εξαιρουμένου αυτού του μη επαναλαμβανόμενου εσόδου, η αύξηση σε ετήσια βάση διαμορφώνεται στο 4,1%.
Σε μια αγορά όπου σημειώθηκε κάμψη κατά 10,6% στη διάρκεια του έτους η παραγωγή αποταμιευτικών και συνταξιοδοτικών συμβολαίων αυξήθηκε κατά 1,8%. Με τη βοήθεια του προγράμματος CAP 2008 η παραγωγή ομαδικών αποταμιευτικών και συνταξιοδοτικών συμβολαίων σημείωσε άνοδο κατά 5,6%, ενώ οι θετικές καθαρές εισροές ανήλθαν συνολικά σε 873 εκατ. ευρώ (μείωση 8%), σε μια αγορά η οποία συρρικνώθηκε κατά το τεράστιο ποσοστό του 47,5% στη διάρκεια του έτους. Οι ασφαλίσεις πρόνοιας αυξήθηκαν κατά 1,5%.
Ο Όμιλος εδραίωσε την κυριαρχία του στην αγορά των ατομικών συμβολαίων υγείας το 2008, αυξάνοντας την αντίστοιχη παραγωγή του κατά 4,1%.
Η παραγωγή ασφαλειών γενικών κλάδων στη Γαλλία ανήλθε συνολικά σε 3,63 δισ. ευρώ, σημειώνοντας αύξηση κατά 2,1%, η οποία ήταν αντίστοιχη της αύξησης κατά 2,5% που σημειώθηκε στην αγορά (πηγή: FFSA).
Σε μια έντονα ανταγωνιστική αγορά οι ασφάλειες πολλαπλών κινδύνων κατοικιών αυξήθηκαν κατά 1,4%, στα 434 εκατ. ευρώ, ενώ οι ασφάλειες οχημάτων σημείωσαν άνοδο κατά 2,1% και διαμορφώθηκαν στα 1,09 δισ. ευρώ. Στις γεωργικές ασφαλίσεις, όπου ο Όμιλος αδιαμφισβήτητα κατέχει την ηγετική θέση, η παραγωγή αυξήθηκε κατά 5,4%, λόγω της μεγάλης αύξησης των ασφαλιστικών καλύψεων καλλιεργειών έναντι κινδύνων από τις καιρικές συνθήκες.
Σε διεθνές επίπεδο
Ο ενοποιημένος κύκλος εργασιών σε διεθνές επίπεδο διαμορφώθηκε στα 3,93 δισ. ευρώ, σημειώνοντας άνοδο 39,0% σε σχέση με το προηγούμενο έτος (6,4%[1] με απολύτως συγκρίσιμα δεδομένα ενοποίησης).
Η παραγωγή ασφαλειών ζωής και υγείας σημείωσε σημαντική αύξηση, που άγγιξε το 8,0%. Τα ασφάλιστρα ομαδικών συμβολαίων διαμορφώθηκαν στα 401 εκατ. ευρώ, σημειώνοντας άνοδο κατά 17,4% (κυρίως λόγω της Τουρκίας), ενώ η παραγωγή στα ατομικά συμβόλαια αυξήθηκε κατά 3,3%, στα 723 εκατ. ευρώ (κυρίως λόγω της Ιταλίας και την Ισπανίας).
Η παραγωγή ασφαλειών γενικών κλάδων αυξήθηκε κατά 5,8%. Η θετική εξέλιξη αυτή οφείλεται κυρίως στην αυξημένη παραγωγή του κλάδου αυτοκινήτου (συμπεριλαμβανομένων των στόλων) με άνοδο κατά 5,4%, στα 1,82 δισ. ευρώ (πιο συγκεκριμένα στην Ισπανία, στο Ηνωμένο Βασίλειο, στην Τουρκία και στη Ρουμανία), ενώ τα ασφάλιστρα από ασφάλειες κατοικιών αυξήθηκαν κατά 9%, αγγίζοντας τα 321 εκατ. ευρώ.
Νοτιοδυτική Ευρώπη
Στην Ισπανία η Groupama Seguros έκλεισε το έτος με έσοδα αυξημένα κατά 12,2%, στα 976 εκατ. ευρώ. Τα ασφάλιστρα των ασφαλειών ζωής και υγείας αυξήθηκαν κατά 23%, λόγω της ανόδου κατά 30% των ομαδικών συμβολαίων ζωής και κατά 12,3% των συμβολαίων υγείας. Τα ασφάλιστρα των ασφαλειών γενικών κλάδων αυξήθηκαν κατά 9,2% σε σχέση με το 2007. Σε αυτή την αύξηση συνέβαλαν όλες οι κατηγορίες ασφαλίσεων, κυρίως δε οι ασφαλίσεις οχημάτων (άνοδος 11,6%, εξαιρουμένων των στόλων), οι οποίες ενισχύθηκαν από τη νέα διαδικτυακή τοποθεσία ασφαλίσεων Clickseguros.
Στην Πορτογαλία η παραγωγή μειώθηκε κατά 1,7%, στα 82 εκατ. ευρώ το 2008. Τα ασφάλιστρα των ασφαλειών ζωής μειώθηκαν κατά 4,5%, σε μια ιδιαίτερα ανταγωνιστική αγορά. Τα ασφάλιστρα των γενικών κλάδων αυξήθηκαν κατά 3,7%, κυρίως λόγω των ασφαλίσεων κατοικιών που σημείωσαν άνοδο κατά 8,8% και των ασφαλίσεων εταιρικών ακινήτων που αυξήθηκαν κατά 19,8%.
Νοτιοανατολική Ευρώπη
Η παραγωγή των ιταλικών θυγατρικών Groupama Assicurazioni, Groupama Vita και Nuova Tirrena διαμορφώθηκε συνολικά στα 1,39 δισ. ευρώ, καταγράφοντας αύξηση 2,6%. Η παραγωγή των ασφαλειών ζωής και υγείας αυξήθηκε κατά 7,9%, κυρίως λόγω των ασφαλειών ζωής. Η παραγωγή παραδοσιακών ατομικών αποταμιευτικών συμβολαίων αυξήθηκε κατά 27,7% σε μια πτωτική αγορά, ως αποτέλεσμα της ανάπτυξης των συμφωνιών τραπεζασφάλειας, καθώς και της επιτυχίας του προϊόντος εγγυημένου επιτοκίου που διατέθηκε στην αγορά στα τέλη του έτους. Από την άλλη πλευρά, οι ασφαλίσεις υγείας επηρεάστηκαν από την απώλεια των ασφαλίστρων των ασφαλειών υγείας και ατυχήματος των εργαζομένων του ομίλου Toro και συρρικνώθηκαν κατά 6,6%. Η παραγωγή ασφαλειών γενικών κλάδων αυξήθηκε κατά 0,4% και διαμορφώθηκε στα 966 εκατ. ευρώ.
Κεντρική και Ανατολική Ευρώπη
Οι ουγγρικές θυγατρικές Groupama Biztosito και OTP Garancia συνέβαλαν με 96 εκατ. ευρώ στον ενοποιημένο κύκλο εργασιών του 2008. Στο ποσό αυτό περιλαμβάνονται οι εργασίες τριών μηνών της OTP Garancia, η οποία ενσωματώθηκε στην ενοποίηση με ημερομηνία 30 Σεπτεμβρίου 2008.
Τα έσοδα από τις ρουμανικές θυγατρικές του Ομίλου BT Asigurari, OTP Garancia Asigurari και Asiban αυξήθηκαν κατά 13,8%, στα 157 εκατ. ευρώ. Το ποσό αυτό περιλαμβάνει εργασίες πέντε μηνών της Asiban και τριών μηνών της OTP Garancia Asigurari, οι οποίες ενσωματώθηκαν στην ενοποίηση με ημερομηνία 1η Αυγούστου και 30 Σεπτεμβρίου 2008 αντίστοιχα. Η παραγωγή στις ασφάλειες γενικών κλάδων σημείωσαν σημαντική αύξηση (17,5%), με όλους τους κλάδους να σημειώνουν σταθερή άνοδο.
Ηνωμένο Βασίλειο
Η Groupama Insurances ανακοίνωσε κύκλο εργασιών ύψους 544 εκατ. ευρώ το 2008, με αύξηση 6% έναντι του προηγούμενου έτους. Τα ασφάλιστρα από ασφάλειες γενικών κλάδων αυξήθηκαν κατά 9,1%, λόγω της πολύ καλής πορείας των ασφαλειών κατοικιών, οι οποίες αυξήθηκαν κατά 7,8%. Τα ασφάλιστρα από ασφάλειες ζωής και υγείας μειώθηκαν κατά 4,3%, λόγω της κάμψης των ασφαλειών προστασίας πληρωμών κατά 20,4%.
Χρηματοοικονομικές και Τραπεζικές Δραστηριότητες
Τα έσοδα από Χρηματοοικονομικές και Τραπεζικές Δραστηριότητες σημείωσαν άνοδο 3,4%, στα 362 εκατ. ευρώ, με τα καθαρά έσοδα από τραπεζικές εργασίες να διαμορφώνονται στα 189 εκατ. ευρώ.
Η Groupama Banque ανακοίνωσε αύξηση του κύκλου εργασιών του 2008 κατά 35%, στα 62 εκατ. ευρώ. Τα καθαρά έσοδα από τραπεζικές δραστηριότητες αυξήθηκαν κατά 35,4%, στα 38 εκατ. ευρώ, λόγω της αύξησης των δανείων (70,3%) και των καταθέσεων (5,5%). Την 31η Δεκεμβρίου 2008 η τράπεζα είχε 445.000 πελάτες, αριθμός που αντιστοιχεί σε αύξηση 4,8% στη διάρκεια του έτους.
Τα υπό διαχείριση κεφάλαια της Groupama Asset Management και των θυγατρικών της εταιρειών διαμορφώθηκαν στα 81,3 δισ. ευρώ την 31η Δεκεμβρίου 2008. Το ποσό αυτό αντιστοιχεί σε μείωση κατά 7,5% έναντι της 31ης Δεκεμβρίου 2007, η οποία οφείλεται στη πτώση των τιμών στις χρηματοοικονομικές αγορές. Αξίζει να σημειωθεί ότι η εισροή νέων κεφαλαίων αυξήθηκε κατά 2,8 δισ. ευρώ.
Τα ενοποιημένα λειτουργικά κέρδη ανήλθαν στα 561 εκατ. ευρώ το 2008, καταγράφοντας αύξηση κατά 49,6% έναντι του 2007.
Η συμβολή της Γαλλίας στα λειτουργικά κέρδη το 2008 ανήλθε στα 485 εκατ. ευρώ, σημειώνοντας αύξηση κατά 76,4%.
Τα λειτουργικά κέρδη στις διεθνείς αγορές διαμορφώθηκαν στα 220 εκατ. ευρώ, καταγράφοντας αύξηση 13,4%. Στο συνολικό ποσό περιλαμβάνονται 116 εκατ. ευρώ που προήλθαν από τη Νοτιοδυτική Ευρώπη, 70 εκατ. ευρώ από τη Νοτιοανατολική Ευρώπη και 38 εκατ. ευρώ από το Ηνωμένο Βασίλειο.
Η συμβολή των χρηματοοικονομικών και τραπεζικών θυγατρικών στα λειτουργικά κέρδη του 2008 ανήλθε στο 1 εκατ. ευρώ.
Οι δραστηριότητες των συμμετοχών είχαν αρνητική συμβολή στο αποτέλεσμα, της τάξης των 145 εκατ. ευρώ, λόγω του αυξημένου κόστους χρηματοδότησης και των δαπανών για εξαγορές.
Ασφάλειες Γενικών Κλάδων
Τα λειτουργικά κέρδη από τις ασφάλειες γενικών κλάδων αυξήθηκαν κατά 1,8%, στα 346 εκατ. ευρώ. Η αύξηση αυτή προέκυψε από μια αύξηση των επαναλαμβανόμενων χρηματοοικονομικών εσόδων κατά 13,2%, κυρίως λόγω των πρόσφατων εξαγορών, και από τη σταθεροποίηση του δείκτη συνολικών εξόδων στο 98,0%.
- Στη Γαλλία ο δείκτης συνολικών εξόδων διαμορφώθηκε στο 96,9% την 31η Δεκεμβρίου 2008, δηλαδή 2 μονάδες χαμηλότερα σε σχέση με το 2007. Η βελτίωση αυτή προέκυψε λόγω της σημαντικής μείωσης κατά 3 μονάδες του καθαρού ποσοστού ζημιών, το οποίο διαμορφώθηκε στο 66,2% στα τέλη του 2008. Το 2007 το ποσοστό ζημιών στη Γαλλία επηρεάστηκε από μια σειρά καιρικών φαινόμενων (όπως οι τυφώνες Dean και Gamède, καθώς και ο σεισμός στις Γαλλικές Δυτικές Ινδίες). Ο δείκτης εξόδων διαμορφώθηκε στο 30,7% το 2008, έναντι 29,7% το 2007, κυρίως λόγω των αυξημένων δαπανών μάρκετινγκ και διαφήμισης.
- Σε διεθνές επίπεδο ο δείκτης συνολικών εξόδων αυξήθηκε κατά 4,5 μονάδες και διαμορφώθηκε στο 99,4%, κυρίως λόγω των πρόσφατων εξαγορών, οι οποίες ώθησαν το ποσοστό ζημιών κατά 4,3 μονάδες στο 70,9%.
Ασφάλειες Ζωής & Υγείας
Τα λειτουργικά κέρδη από ασφάλειες ζωής και υγείας ανήλθαν στα 359 εκατ. ευρώ το 2008, καταγράφοντας αύξηση της τάξης των 230 εκατ. ευρώ έναντι του 2007.
Η αύξηση αυτή (+ 139 εκατ. ευρώ προ φόρων) προήλθε από μια σημαντική βελτίωση του καθαρού τεχνικού κέρδους του κλάδου ζωής. Η βελτίωση του τεχνικού κέρδους οφείλεται σε μια μείωση του δείκτη συνολικών εξόδων τόσο στη Γαλλία όσο και διεθνώς. Συνολικά, ο δείκτης αυτός μειώθηκε κατά 8,6 μονάδες (96,6% το 2008, έναντι 105,2% το 2007).
Στα αποταμιευτικά και συνταξιοδοτικά συμβόλαια το καθαρό τεχνικό κέρδος βελτιώθηκε κατά 39 εκατ. ευρώ προ φόρων και κατά 26 εκατ. ευρώ μετά τους φόρους. Η βελτίωση αυτή προέκυψε κυρίως λόγω της αύξησης αποθεμάτων το 2007 για προϊόντα εγγυημένου επιτοκίου σε ορισμένες θυγατρικές του εξωτερικού.
Η αύξηση των επαναλαμβανόμενων χρηματοοικονομικών εσόδων κατά 44 εκατ. ευρώ επίσης συνέβαλε στην αύξηση των λειτουργικών κερδών.
Η Groupama έκλεισε το έτος με καθαρά κέρδη ύψους 273 εκατ. ευρώ, μειωμένα κατά 57,9% εξαιρουμένων των κεφαλαιουχικών κερδών από την πώληση των μετοχών της Scor το 2007.
Η αύξηση των λειτουργικών κερδών απορροφήθηκε πλήρως από τον αντίκτυπο της διεθνούς χρηματοοικονομικής κρίσης, τα οποία ανήλθαν σε 750 εκατ. ευρώ (μετά τα μερίσματα και τους φόρους) και αναλύονται ως εξής:
Σημαντική μείωση των καθαρών πραγματοποιηθέντων κεφαλαιουχικών κερδών και ζημιών της τάξης των 450 εκατ. ευρώ. Το 2007 ο Όμιλος σημείωσε κεφαλαιουχικά κέρδη ύψους 144 εκατ. ευρώ από την πώληση των μετοχών της Scor και 158 εκατ. ευρώ από την πώληση και εκμίσθωση (leaseback) του κτιρίου γραφείων Tour Gan. Το 2008 δεν καταγράφηκε αντίστοιχη υπεραξία.
Μείωση των στοιχείων ενεργητικού κατά 162 εκατ. ευρώ σε σχέση με το 2007, που οφείλεται στην εφαρμογή της εύλογης αξίας, σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ και η οποία επηρέασε τα αποτελέσματα.
Καθαρές απομειώσεις για μακροπρόθεσμες προβλέψεις ύψους 138 εκατ. ευρώ.
Ο συνολικός ενοποιημένος ισολογισμός της 31ης Δεκεμβρίου 2008 ανήλθε σε 85,6 δισ. ευρώ, μειωμένο κατά 3,0% σε σχέση με τα 88,3 δισ. ευρώ του 2007.
Οι επενδύσεις επί των ασφαλιστικών αποθεμάτων ανήλθαν στα 67,4 δισ. ευρώ έναντι 74,1 δισ. ευρώ στα τέλη του 2007, μειωμένα κατά 6,7 δισ. λόγω της πτώσης των χρηματοοικονομικών αγορών. Η πλειονότητα των στοιχείων ενεργητικού του ισολογισμού -άνω του 89%- αποτιμώνται με βάση τις τρέχουσες αγοραίες τιμές (mark-to-market), σύμφωνα με τα ΔΠΧΠ. Το δυσμενές κλίμα στις χρηματοοικονομικές αγορές οδήγησε σε μείωση των μη πραγματοποιηθέντων κερδών, τα οποία διαμορφώθηκαν στο 1 δισ. ευρώ την 31η Δεκεμβρίου 2008, έναντι 7,5 δισ. ευρώ την ίδια ημερομηνία του προηγούμενου έτους. Τα μη πραγματοποιηθέντα κεφαλαιουχικά κέρδη από μετοχές μειώθηκαν κατά 5,9 δισ. ευρώ στη διάρκεια του έτους, λόγω της κατακόρυφης πτώσης των χρηματιστηρίων, που προκάλεσε απώλειες του δείκτη CAC 40 της τάξης του 42,7%.
Η εφαρμογή των προτύπων ΔΠΧΠ οδήγησε αυτόματα σε κάμψη των ενοποιημένων ιδίων κεφαλαίων, στα 3,2 δισ. ευρώ την 31η Δεκεμβρίου 2008 από τα 5,9 δισ. ευρώ του προηγούμενου έτους.
Ωστόσο, χάρη στις πολιτικές συνετούς και αποτελεσματικής διαχείρισης κεφαλαίων που εφαρμόστηκαν, οι ζημίες λόγω απομειώσεων διαμορφώθηκαν μόλις στο 0,2% των επενδύσεων, παρά τις αναταράξεις στις χρηματοοικονομικές αγορές. Ο Όμιλος έχει μικρή έως μηδενική έκθεση στα σύνθετα ή «τοξικά» δομημένα προϊόντα (στεγαστικά δάνεια μειωμένης εξασφάλισης, μετοχές εταιρειών ασφάλισης ομολόγων, κεφάλαια της «πυραμίδας» του Madoff κ.λπ.), τα οποία την εποχή αυτή προκαλούν τόσο πολλά προβλήματα στις χρηματοοικονομικές αγορές.
Τα τεχνικά αποθεματικά ανήλθαν σε 65,9 δισ. ευρώ την 31η Δεκεμβρίου 2008, έναντι 66,8 δισ. ευρώ στο τέλος της προηγούμενης χρήσης.
Το περιθώριο φερεγγυότητας, το οποίο υπολογίστηκε με την ίδια μέθοδο όπως και το 2007, κάλυψε 1,22 φορές το προβλεπόμενο ελάχιστο όριο, παρά την έντονη επιδείνωση των συνθηκών στις χρηματοοικονομικές αγορές και τη σημαντική επέκταση της διεθνούς παρουσίας του Ομίλου.
Συμπεριλαμβανομένων των πρόσθετων στοιχείων που πρέπει να λαμβάνονται υπόψη σύμφωνα με τις οδηγίες της γαλλικής εποπτικής αρχής του ασφαλιστικού κλάδου (ACAM)(1), το περιθώριο φερεγγυότητας κάλυψε το προβλεπόμενο ελάχιστο όριο κατά 1,49 φορές.
O δείκτης δανειακής επιβάρυνσης διαμορφώθηκε στο 40,5% την 31η Δεκεμβρίου 2008, εξαιρουμένης της Silic.
(1) Αυτά τα πρόσθετα στοιχεία περιλαμβάνουν δάνεια μειωμένης εξασφάλισης που δεν περιλαμβάνεται στον οικείο κανονισμό σύμφωνα με την αρχή των περικοπών, αποθεματικά αντιστάθμισης απαιτήσεων και υψηλότερα τεχνικά αποθεματικά ασφαλίσεων γενικών κλάδων.
European Embedded Value (EEV) σύμφωνο με τις τάσεις των χρηματοοικονομικών αγορών
Το European Embedded Value (EEV) της Groupama που υπολογίζεται σύμφωνα με τις αρχές του CFO Forum περιλαμβάνει από το 2008 δύο νέες διεθνείς θυγατρικές, τη Nuova Tirrena και την Groupama Phoenix.
Το 2008 η αξία EEV διαμορφώθηκε στα 2,74 δισ. ευρώ, περιλαμβάνοντας Αναπροσαρμοσμένη Καθαρή Αξία Ενεργητικού (ANAV) ύψους 2,02 δισ. ευρώ και αξία συμβολαίων σε ισχύ ύψους 687 εκατ. ευρώ. Η κατά 46% κάμψη σε σύγκριση με το 2007 προέκυψε κυρίως λόγω της κατάρρευσης των χρηματιστηρίων και των αυξημένων κινδύνων στις εκδόσεις ομολόγων.
Η αξία νέων εργασιών διαμορφώθηκε στα 41 εκατ. ευρώ, διαμορφώνοντας αντίστοιχα το δείκτη ετησιοποιημένων ασφαλίστρων (APE) στο 7,4%.
Ο Όμιλος διατηρεί τους πελατοκεντρικούς του στόχους ανάπτυξης για το 2009 και θα επιδιώξει να επιτύχει τους στόχους αυτούς αναζητώντας συνέργιες στη Γαλλία αλλά και διεθνώς, κεφαλαιοποιώντας παράλληλα την προστιθέμενη αξία των εργαζομένων του.
Μακροπρόθεσμα η Groupama διατηρεί την προσήλωσή της στο στόχο που έχει θέσει να αποτελέσει μία από τις δέκα κορυφαίες ασφαλιστικές εταιρείες της Ευρώπης.
