Ανακοινώθηκαν οι Όροι για την Ανταλλαγή των Ομολόγων

Την πρόσκληση για Ανταλλαγή Κρατικών Τίτλων αξίας έως 10 δισ. ευρώ με εξαμηνιαίους τίτλους του EFSF, οι οποίοι θα εκδοθούν για τo συγκεκριμένο ποσό, ανακοίνωσε χθες ο ΟΔΔΗΧ. Η πρόσκληση αφορά κατόχους 20 σειρών ομολόγων, και ορίστηκε εύρος ελάχιστης τιμής μεταξύ 30,2 και 38,1 μονάδων βάσης και εύρος μέγιστης τιμής μεταξύ 32,2 και 38,1 μονάδων βάσης. Ο μέσος όρος της ελάχιστης τιμής είναι το 32,095 και ο μέσος όρος της μέγιστης το 34,095. Ουσιαστικά, επιλέχθηκε η δημοπρασία να είναι ολλανδικού τύπου (Dutch auction αναφέρεται στο αγγλικό κείμενο της ανακοίνωσης) κατά την οποία το Ελληνικό Δημόσιο μπορεί να θέτει ελάχιστη και μέγιστη τιμή για κάθε σειρά ομολόγων. Στη συνέχεια επιλέγει τις προσφορές ανταλλαγής που θα ικανοποιήσει ανάλογα με την τιμή στην οποία διατίθενται.

Η πρόσκληση αναμένεται να λήξει στις 7 Δεκεμβρίου 2012, στις 5:00μ.μ., ώρα Λονδίνου. Το αποτέλεσμα της πρόσκλησης θα ανακοινωθεί το συντομότερο δυνατό μετά το τέλος της περιόδου προσφοράς. Θα υπάρξει έκθεση αξιολόγησης της τρόικα για τα αποτελέσματα της δημοπρασίας που θα κοινοποιηθεί στο Eurogroup (10- 13 Δεκεμβρίου) που θα αποφανθεί για τη δόση. Η εκτιμώμενη ημερομηνία διακανονισμού της πρόσκλησης είναι η 17η Δεκεμβρίου. Ο ΟΔΔΗΧ σύμφωνα με την ανακοίνωση θα έχει τη διακριτική ευχέρεια να καθορίσει:

• το συνολικό ύψος ονομαστικής αξίας για κάθε σειρά τίτλων που θα δεχτεί να ανταλλάξει,

• την τιμή αγοράς για κάθε σειρά τίτλων σύμφωνα με την καθορισμένη ελάχιστη τιμή αγοράς και τη μέγιστη τιμή αγοράς για κάθε σειρά τίτλων

• το συνολικό ποσό των τίτλων του EFSF που το δημόσιο προτίθεται να διαθέσει για ανταλλαγή με τα κρατικά ομόλογα των σειρών που αναφέρονται στον πίνακα

Όπως αναφέρει ο ΟΔΔΗΧ οι ομολογιούχοι που θα προσφέρουν τους τίτλους που κατέχουν στην ανταλλαγή, αν οι προσφορές γίνουν αποδεκτές από το ελληνικό δημόσιο, αναμένεται να λάβουν για κάθε 1.000 ευρώ ονομαστικής αξίας τίτλων που θα προσφέρουν, τίτλους του EFSF ονομαστικής αξίας 1.000 ευρώ πολλαπλασιασμένης με την τιμή αγοράς που έχει καθοριστεί για την κάθε σειρά ομολόγων.

Αναφορικά με τις τιμές επαναγοράς, ποικίλουν ανάλογα με τη διάρκεια των ομολόγων και ορίζονται από 30,2% της ονομαστικής αξίας για ομόλογα λήξης 24 Φεβρουαρίου 2042 (ελάχιστη τιμή), έως 38,1% για τα ομόλογα λήξης 24 Φεβρουαρίου 2023 (ελάχιστη τιμή).

Το ελληνικό δημόσιο θα έχει την απόλυση διακριτική ευχέρεια να διαθέσει το συνολικό ποσό για τους τίτλους κάθε σειράς που έχει προκρίνει την ανταλλαγή τους. Διατηρεί επίσης το δικαίωμα να δεχτεί σημαντικά μεγαλύτερο ή μικρότερο αριθμό τίτλων από κάποιες σειρές συγκριτικά με άλλες, αλλά και το δικαίωμα, υπό τη διακριτική του ευχέρεια, να μην δεχτεί οποιαδήποτε ή ακόμη και καμία προσφορά ανταλλαγής ή να τερματίσει την πρόσκληση για κάποια σειρά ή και για όλες τις σειρές τίτλων.