Ευρώπη Holdings: Πράσινο φως στη συγχώνευση με την Credia Bank - Ισχυρά λειτουργικά αποτελέσματα

Ισχυρή λειτουργική επίδοση κατέγραψε η Ευρώπη Holdings κατά το Α’ εξάμηνο του 2026. Οι ενοποιημένες πωλήσεις αυξήθηκαν κατά 12,1%, τα συγκρίσιμα EBITDA κατά 2,6% και τα επαναλαμβανόμενα κέρδη προ φόρων κατά 7,1%. Στις 16 Σεπτεμβρίου δόθηκε το πράσινο φως στο Σχέδιο Σύμβασης Συγχώνευσης της Credia Bank και της Eυρώπη Holdings.

To σχέδιο συγχώνευσης

Οι Συγχωνευόμενες Εταιρείες όρισαν ως κοινή ημερομηνία μετασχηματισμού την 30η Ιουνίου 2026. H Συγχώνευση θα γίνει με λογιστική ενοποίηση των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού των Συγχωνευόμενων Εταιρειών και, ειδικότερα, με εισφορά των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού της Απορροφώμενης Εταιρείας στην Απορροφώσα Εταιρεία, όπως αυτά εμφανίζονται στον ισολογισμό μετασχηματισμού με ημερομηνία 30.06.2026 της Απορροφώμενης Εταιρείας και όπως θα έχουν διαμορφωθεί μέχρι την ολοκλήρωση της Συγχώνευσης. Σύμφωνα με το ΣΣΣ, η προτεινόμενη σχέση ανταλλαγής των μετοχών της Απορροφώμενης Εταιρείας προς τις μετοχές της Απορροφώσας Εταιρείας ορίζεται σε 1,4461103244394 νέες κοινές ονομαστικές μετά δικαιώματος ψήφου μετοχές της CrediaBank για κάθε μία (1) κοινή ονομαστική μετά δικαιώματος ψήφου μετοχή της Ευρώπη, ενώ οι μέτοχοι της CrediaBank θα διατηρήσουν και μετά τη Συγχώνευση τον ίδιο αριθμό μετοχών που είχαν πριν τη Συγχώνευση. Η ως άνω σχέση ανταλλαγής είναι η ίδια με την προτεινόμενη σχέση ανταλλαγής που είχε γνωστοποιηθεί με τις από 21.5.2026 ανακοινώσεις των Συγχωνευόμενων Εταιρειών, ανεπτυγμένη σε περισσότερα δεκαδικά ψηφία. Η ως άνω σχέση επιβεβαιώθηκε μετά την ολοκλήρωση του νομικού, οικονομικού, φορολογικού, εποπτικού και επιχειρησιακού ελέγχου που διενήργησε η Απορροφώσα Εταιρεία στην Απορροφώμενη Εταιρεία και στις θυγατρικές της. Συνεπεία της έκδοσης 2.620.422 νέων, κοινών, ονομαστικών μετά ψήφου μετοχών στο πλαίσιο αυξήσεων του κεφαλαίου της Απορροφώσας Εταιρείας που έλαβαν χώρα βάσει των από 16.04.2026 και 18.06.2026 αποφάσεων του Διοικητικού Συμβουλίου της, το ποσοστό των μετόχων της CrediaBank και της Ευρώπη διαμορφώνεται σε 90,386% και 9,614% των μετοχών της συνδυασμένης οντότητας αντίστοιχα.

Με την ολοκλήρωση της Συγχώνευσης, ήτοι κατά την ημερομηνία καταχώρισης στο Γ.Ε.ΜΗ. της συμβολαιογραφικής πράξης συγχώνευσης, μαζί με τη σχετική εγκριτική απόφαση της αρμόδιας αρχής, η Ευρώπη θα λυθεί αυτοδικαίως, χωρίς να ακολουθήσει εκκαθάριση, και θα παύσει να υφίσταται ως αυτοτελές νομικό πρόσωπο.

Οι υφιστάμενες μετοχές της θα παύσουν να υφίστανται ως αυτοτελείς κινητές αξίες και, συνακόλουθα, θα παύσουν να αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης και θα διαγραφούν από το Euronext Athens. Η CrediaBank θα καταστεί καθολική διάδοχος στο σύνολο της περιουσίας, των δικαιωμάτων, των υποχρεώσεων και γενικά των έννομων σχέσεων της Ευρώπη, σύμφωνα με τους ειδικότερους όρους του ΣΣΣ και την εφαρμοστέα νομοθεσία. Από την επομένη της ημερομηνίας μετασχηματισμού, ήτοι από την 1η Ιουλίου 2026, και μέχρι την ημέρα ολοκλήρωσης της Συγχώνευσης, όλες οι πράξεις που διενεργούνται από την Απορροφώμενη Εταιρεία θα θεωρούνται ως διενεργηθείσες για λογαριασμό της Απορροφώσας Εταιρείας, και τα οικονομικά αποτελέσματα της Απορροφώμενης Εταιρείας που θα προκύψουν κατά το διάστημα αυτό θα αντιμετωπιστούν ως αποτελέσματα της Απορροφώσας Εταιρείας, σύμφωνα με το άρθρο 16 του ν. 2515/1997.

Η ολοκλήρωση της Συγχώνευσης τελεί υπό τις αιρέσεις που έχουν ήδη ανακοινωθεί, συμπεριλαμβανομένης της έγκρισής της από τις Γενικές Συνελεύσεις των μετόχων των Συγχωνευόμενων Εταιρειών, καθώς και λήψης των απαιτούμενων σύμφωνα με το νόμο αδειών και εγκρίσεων των αρμοδίων αρχών, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην ισχύουσα νομοθεσία συμπεριλαμβανομένων των εγκρίσεων, συναινέσεων και δικαιωμάτων που απορρέουν από τον ν. 3864/2010 και την ισχύουσα από 17.03.2022 Συμφωνία Πλαισίου Συνεργασίας μεταξύ της CrediaBank και της Ελληνικής Εταιρείας Συμμετοχών και Περιουσίας Α.Ε.

Οι νέες μετοχές που θα εκδοθούν από την CrediaBank προς τους μετόχους της Ευρώπη ως αντάλλαγμα θα εισαχθούν προς διαπραγμάτευση στο Euronext Athens με ευθύνη και ενέργειες της CrediaBank ως εκδότριας. Χρηματοοικονομικός σύμβουλος της CrediaBank για τη Συγχώνευση είναι, αποκλειστικά, η UBS Europe SE και νομικός της σύμβουλος η PotamitisVekris, ενώ οι ελεγκτικές εταιρείες PricewaterhouseCoopers Α.Ε. και KPMG Ορκωτοί Ελεγκτές Α.Ε. ενεργούν ως ανεξάρτητοι ελεγκτές για την Απορροφώσα Εταιρεία, σύμφωνα με τις εφαρμοστέες νομοθετικές διατάξεις. Αντιστοίχως, χρηματοοικονομικός σύμβουλος της Ευρώπη για τη Συγχώνευση είναι η KPC FINANCE και νομικός της σύμβουλος η Papapolitis & Papapolitis, ενώ οι ελεγκτικές εταιρείες TMS ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΟΡΚΩΤΩΝ ΕΛΕΓΚΤΩΝ ΛΟΓΙΣΤΩΝ και BDO ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ενεργού ως ανεξάρτητοι ελεγκτές για την Απορροφώμενη Εταιρεία, σύμφωνα με τις εφαρμοστέες νομοθετικές διατάξεις.

Οι Συγχωνευόμενες Εταιρείες θα ενημερώνουν το επενδυτικό κοινό, σύμφωνα με την κείμενη νομοθεσία, για κάθε ουσιώδη εξέλιξη σχετικά με τη διαδικασία της Συγχώνευσης, περιλαμβανομένης της σύγκλησης της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων τους και των αποφάσεων που θα ληφθούν επ' αυτών.

Τα οικονομικά αποτελέσματα

Η Ευρώπη Holdings, δημοσίευσε τις εταιρικές και ενοποιημένες χρηματοοικονομικές της καταστάσεις για την περίοδο που έληξε την 30η Ιουνίου 2026, οι οποίες έχουν συνταχθεί με βάση τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Π.Χ.Α).

Κυριότερες επιχειρηματικές και επενδυτικές εξελίξεις Α’ εξαμήνου 2026

1. Έναρξη διαδικασίας συγχώνευσης με απορρόφηση της «ΕΥΡΩΠΗ HOLDINGS Α.Ε.» από την «CrediaBank Α.Ε.» Tο Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας, κατά τη συνεδρίασή του της 21ης Μαΐου 2026, αποφάσισε την έναρξη της διαδικασίας συγχώνευσης με απορρόφηση της Εταιρείας από την ανώνυμη τραπεζική εταιρεία με την επωνυμία «CrediaBank Α.Ε.» Αντίστοιχη απόφαση για την έναρξη της διαδικασίας συγχώνευσης ελήφθη κατά την ίδια ημερομηνία και από το Διοικητικό Συμβούλιο της CrediaBank. Η ολοκλήρωση της Συγχώνευσης τελεί υπό την αίρεση της έγκρισής της από τις Γενικές Συνελεύσεις εκάστης των συγχωνευόμενων εταιρειών, καθώς και της λήψης των κατά νόμο απαιτούμενων αδειών και εγκρίσεων από τις αρμόδιες αρχές.

2. Ολοκλήρωση της συναλλαγής για την απόκτηση, συνολικά, ποσοστού 50% του εταιρικού κεφαλαίου της «Vista Insurance Brokers». Την 18η Μαΐου 2026 η Εταιρεία, σε συνέχεια της από 1ης Οκτωβρίου 2025, ανακοίνωσής της, ολοκλήρωσε τη συναλλαγή για την απόκτηση ενενήντα τριών (93) εταιρικών μεριδίων της εταιρείας «Vista Europe Insurance Brokers – Societate de Brokeraj in Asigurare-Reasigurare S.R.L.» (δ.τ. «Vista Insurance Brokers»), με έδρα στο Βουκουρέστι, Ρουμανία, τα οποία αντιστοιχούν σε ποσοστό 50% του καταβεβλημένου εταιρικού κεφαλαίου και των δικαιωμάτων ψήφου αυτής, από την εταιρεία Vista 2025 S.R.L. (πρώην Alpha Leasing Romania IFN S.A.), θυγατρική του Ομίλου Vista Bank Romania. Το συνολικό τίμημα της συναλλαγής ανήλθε σε τριακόσιες χιλιάδες ευρώ (€ 300.000,00). Μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής, η Εταιρεία κατέχει συνολικά ποσοστό 50% του εταιρικού κεφαλαίου της «Vista Insurance Brokers».

Κύρια οικονομικά μεγέθη και επιδόσεις Α’ εξαμήνου 2026

Τα οικονομικά αποτελέσματα του Α’ εξαμήνου 2026 καταγράφουν ενίσχυση εσόδων σε επαναλαμβανόμενη βάση αποτυπώνοντας σε λειτουργικό επίπεδο την θετική συμβολή του επιχειρηματικού μετασχηματισμού και των εξαγορών που υλοποιήθηκαν το 2025.

%, τα συγκρίσιμα EBITDA αυξήθηκαν κατά 2,55%, ενώ τα επαναλαμβανόμενα κέρδη προ φόρων σε ενοποιημένη βάση ενισχύθηκαν κατά 7,05% παρά τις αυξημένες αποσβέσεις επί άυλων περιουσιακών στοιχείων (€ 944 χιλ.), που αναγνωρίστηκαν στο πλαίσιο της κατανομής του τιμήματος των εξαγορών (Purchase Price Allocation), η οποία ολοκληρώθηκε τον Μάρτιο του 2026.

Τα οικονομικά μεγέθη της περιόδου δεν είναι άμεσα συγκρίσιμα με την αντίστοιχη περίοδο του 2025 για δύο λόγους: α) Της ενσωμάτωσης των νέων δραστηριοτήτων από τον Απρίλιο του 2025 που καθιστά το αντίστοιχο εξάμηνο του 2025 μη ευθέως συγκρίσιμο με αυτό του 2026. β) Της έκτακτης επιβάρυνσης των αποτελεσμάτων της μητρικής εταιρείας και κατ’ επέκταση των ενοποιημένων μεγεθών στο Α΄ εξάμηνο 2026 από γεγονότα συνδεόμενα αποκλειστικά και μόνον με την υλοποίηση της συγχώνευσης με την Τράπεζα CREDIA.

Ειδικότερα:

I. Με την από 18.06.2026 απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων, εγκρίθηκε η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά ποσό €890.678,88, μέσω κεφαλαιοποίησης ισόποσου μέρους του λογαριασμού «Διαφορά από την έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο».

Η αύξηση πραγματοποιήθηκε με την έκδοση 3.425.688 νέων κοινών, ονομαστικών, μετά δικαιώματος ψήφου μετοχών, ονομαστικής αξίας €0,26 εκάστη, οι οποίες διατέθηκαν χωρίς αντάλλαγμα στους δικαιούχους του Μακροπρόθεσμου Προγράμματος Ανταμοιβής της Εταιρείας που είχε εγκριθεί από την Έκτακτη Γενική Συνέλευση της 18.12.2025. Σύμφωνα με τους όρους του προγράμματος, αυτό ενεργοποιείται υποχρεωτικά όταν προκύπτει γεγονός αλλαγής ελέγχου στην εταιρεία. Σύμφωνα δε, με το ΔΠΧΑ 2 (IFRS 2 – Share-based Payment), οι δωρεάν χορηγούμενες μετοχές επιμετρώνται στην εύλογη αξία τους κατά την ημερομηνία χορήγησης, ήτοι στις 18.06.2026. Με βάση την ισχύουσα τότε χρηματιστηριακή τιμή η συνολική αξία του προγράμματος ανήλθε σε €6.868.504,44. Το ποσό αυτό αναγνωρίζεται ως έξοδο της περιόδου, επιβαρύνοντας ισόποσα τα αποτελέσματα του εξαμήνου.

II. Η επικείμενη πώληση του επενδυτικού ακινήτου της Παιανίας έναντι τιμήματος €45,5 εκατ. (ανακοίνωση 14.8.2026 της εταιρείας) επηρέασε αρνητικά τα αποτελέσματα της περιόδου κατά ποσό €9.069.692,80, καθώς η λογιστική αξία του ακινήτου κατά την 30.06.2026 ανερχόταν σε €54,5 εκατ. Η διαφορά μεταξύ της λογιστικής αξίας και του συμφωνηθέντος τιμήματος αναγνωρίστηκε ως ζημία στα αποτελέσματα της περιόδου. Το προϊόν της πώλησης θα διοχετευθεί για τις ανάγκες ισόποσης σχεδόν επιστροφής κεφαλαίου η οποία εγκρίθηκε με απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης της 18.06.2026 μέσω μείωσης του λογαριασμού «Διαφορά από την έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο». Η πώληση του ακινήτου και αντιστοίχως η ισόποση επιστροφή κεφαλαίου αποτελούν συνοδευτικές της συγχώνευσης ενέργειες που έχουν συμφωνηθεί με την Απορροφώσα Τράπεζα και έχουν ενταχθεί στο χρονοδιάγραμμα της συγχώνευσης με ορίζοντα ολοκλήρωσης το τέλος Οκτωβρίου 2026. Ως αποτέλεσμα, η καθαρή θέση της Εταιρείας μειώθηκε κατά το αντίστοιχο ποσό, ενώ αναγνωρίστηκε ισόποση υποχρέωση στον λογαριασμό «Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις» μέχρι την καταβολή της επιστροφής στους μετόχους. Το σύνολο των Ιδίων κεφαλαίων από 190,5 εκατ. μειώθηκε στα 139,7 εκατ.

Για την πληρέστερη και συγκρίσιμη απεικόνιση της οικονομικής επίδοσης του Ομίλου, παρατίθενται κατωτέρω τα βασικά ενοποιημένα μεγέθη σε συγκρίσιμη βάση, με ενσωμάτωση των ασφαλιστικών δραστηριοτήτων για το σύνολο του Α’ εξαμήνου 2025 (01.01–30.06.2025), έναντι της αντίστοιχης περιόδου του 2026. Παράλληλα, παρουσιάζονται τα αποτελέσματα πριν και μετά την επίδραση των προαναφερθεισών έκτακτων και μη επαναλαμβανόμενων επιβαρύνσεων. ΟΜΙΛΟΣ Δημοσιευμένα Δημοσιευμένα Επαναλαμβανόμενα (ποσά σε €) Πλήρης ενσωμάτωση

Πορεία και επιδόσεις θυγατρικών εταιρειών

ΕΥΡΩΠΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ: Τα ασφαλιστικά έσοδα κατά το Α’ εξάμηνο 2026 ανήλθαν σε €14,0 εκατ., καταγράφοντας αύξηση 19,7% έναντι €11,7 εκατ. την αντίστοιχη περίοδο του 2025. Παράλληλα, το περιθώριο ασφαλιστικού αποτελέσματος ενισχύθηκε σε 29,8% από 26,7%, αντανακλώντας τη βελτίωση της λειτουργικής αποδοτικότητας και της κερδοφορίας της ασφαλιστικής δραστηριότητας. Τα κέρδη προ φόρων διαμορφώθηκαν σε €3,8 εκατ., αυξημένα κατά 14,4% σε σχέση με το Α’ εξάμηνο 2025, επιβεβαιώνοντας τη θετική εξέλιξη των επιδόσεων της εταιρείας.

GROUP NAK: Ο Όμιλος ΝΑΚ, έπειτα και από την ολοκλήρωση της απορρόφησης της ΑΜΥΝΑ Μεσίτες Ασφαλίσεων στα τέλη του 2025, διαμεσολάβησε κατά το Α’ εξάμηνο 2026 σε παραγωγή ασφαλίστρων ύψους €24,8 εκατ., καταγράφοντας έσοδα 3,6 εκατ. και αύξηση πωλήσεων κατά 5,5% έναντι της αντίστοιχης περιόδου του 2025. Τα κέρδη προ φόρων διαμορφώθηκαν σε €2,3 εκατ., αυξημένα κατά 8,9% σε σχέση με το Α’ εξάμηνο 2025, επιβεβαιώνοντας τη θετική πορεία της εταιρείας. Επίσης, το μικτό περιθώριο κέρδους διευρύνθηκε σε 77,34% από 74,42%, ενώ το περιθώριο EBITDA ενισχύθηκε σε 65,43% από 63,35%, αντανακλώντας την ιδιαίτερα ισχυρή λειτουργική επίδοση του Ομίλου ΝΑΚ.

Σταθερότητα και Ισχυρή Κεφαλαιακή Επάρκεια

Οι δείκτες φερεγγυότητας του Ομίλου, οι οποίοι εξετάζονται στο πλαίσιο της ενοποίησης των ασφαλιστικών δραστηριοτήτων, διαμορφώθηκαν σε ιδιαίτερα υψηλά επίπεδα, παρά την επίδραση της επικείμενης επιστροφής κεφαλαίου ύψους €45.5 εκατ., επιβεβαιώνοντας την ισχυρή και σταθερή κεφαλαιακή του επάρκεια, καθώς και την ύπαρξη επαρκών κεφαλαιακών περιθωρίων για την περαιτέρω ανάπτυξη των δραστηριοτήτων του. Ειδικότερα, κατά την 30.06.2026, οι σχετικοί δείκτες διαμορφώθηκαν ως εξής:

• Ο Δείκτης SCR (Κάλυψης Απαίτησης Κεφαλαίου Φερεγγυότητας) σε : 222.89%

• Ο Δείκτης MCR: ( Κάλυψης Ελάχιστης Κεφαλαιακής Απαίτησης) σε: 857.43%